“营改增”打响最后一战扩围的四大行业如何获益？

有媒体报道，“营改增”的政策文件和配套操作办法有望本周公布。

作为税制改革重头戏，“营改增”备受关注。3月18日，国务院常务会议上提到，5月1日对建筑业、房地产业、金融业和生活服务业四大行业进行营改增。其中，建筑、不动产业税率11%，不动产可纳入抵扣减税，四行业营改增后税率变化情况如表1所示。

表1 四行业营改增后税率变化

财政部数据显示，这四大行业占到我国全部营业税规模80%以上，年营业税总额达到1.9万亿，是一场涉及1000万户纳税人的税制变革。改革实施完毕后，年减税规模将达到5000亿左右，接近营改增实施三年多以来的减税总规模。此次将不动产纳入营改增后，不动产抵扣涉及到的减税在全部减税额度中接近六成（即3000多亿）。

表2 全国营改增时间表

从理论上看，如果相关企业无法获得足够多的进项抵扣，其实际缴纳税率有上升的可能。不过，政策的基调是确保所有行业税负只减不增，对四大行业而言实为利好。

对于建筑行业而言，目前，对其利润影响较大的税种为营业税、企业所得税，税率分别为总营业额的3%和2%，加上城建和教育附加等，建筑业的实际税率为5.39%左右。推行营改增之后的税率为11%。因为劳动力成本/折旧不能抵扣增值税，短期或会对相关公司盈利水平产生不利影响，长期内对营改增政策的修改将可能抵消不利影响。房地产方面，短期体现为税负下降，长期体现为地价上涨。土地和利息能否抵扣是房地产税负增减与否的关键。同时，考虑到建筑业业务构成的特殊性，其想要获得足够的抵扣，将在一定程度上推高房地产建筑成本。

对金融业来说，金融保险业的增值税税率将为6%，基本会采用一般计税方法，即以销项税额减去进项税额。短期来看，由于证券和保险行业的复杂性，营改增的实施有一些问题亟待解决，也需要试点磨合，增值税制度的优越性可能暂时难以体现。长期来看，营改增对证券保险行业来说是利好，因为税负更加公平，税负负担会减小。而生活服务业方面，在营业税下多数适用税率为5%，而营改增后适用税率为6%，尽管比之前税率高出1%，但是由于可以抵扣进项税额，因此，对于进项税金较多的生活服务业纳税人来说，整体还是较为有利的。生活服务业主要是劳动密集型行业，因此人工成本比较大，在营改增初期可能会出现可抵扣进项额度较小，销项税额较大的情况。